内存是涨是跌2027年见分晓
有专家分析，如当前的供需格局维持不变，这一轮内存价格暴涨可能会持续十年。那么问题就来了，这一轮内存的涨价潮真的会持续十年吗？虽然当下内存市场确实已经陷入癫狂，但有相当多的朋友认为内存维持十年的涨势绝无可能。
众所周知，这一轮内存涨价的核心推手是AI厂商对于算力的渴求，大量数据中心的建设带来了海量需求。但是，当下国内的长鑫，海外的三星、镁光、SK海力士面对汹涌澎湃的市场需求，却并未选择积极扩产，这与以往半导体技术升级导致的内存涨价周期截然不同。例如SK海力士方面就透露，其2026年的内存颗粒产能已经全部售罄，部分客户正寻求长期合约。即便如此，他们也并未选择扩产。
如果AI推理真的驱动市场结构性成长，将使得供应链长期维持紧张，为何最上游的内存颗粒供应商却无动于衷呢？再说了，客户开始寻求长期合约无疑是增产的好时机。所以答案只有一个，一旦AI泡沫破裂，盲目扩产的三星、镁光、SK海力士等厂商将死无葬身之地。
看到这里，相信会有朋友会拿英伟达的业绩反驳AI泡沫论。就在不久前，英伟达方面公布了最新一期的财报，显示其营收同比增长62%、净利润更是同比大涨65%。英伟达CEO黄仁勋强调，“人工智能生态系统正在快速扩张，涌现出更多新的基础模型构建者、更多人工智能初创公司，遍及更多行业和更多国家。人工智能正在无处不在，无所不能。”
然而AI行业如今到底有没有泡沫，要看的是OpenAI、Anthropic等AI厂商的营收，也就是到底有多少人愿意为AI付费。英伟达的GPU、SK海力士等厂商的内存颗粒需要通过消费者的买单，才能够完成闭环。
可当下即使是作为业界顶流的ChatGPT，其8亿周活跃用户也仅实现了5%付费率。相比视频流媒体15%-20%的付费率、办公软件10%-12%的转化率，如今AI产品的“用户价值”几乎称得上是不堪入目。
其实用户不愿意掏钱的原因也很简单，因为现阶段的AI产品大多还属于“奇技淫巧”，只在写代码、写文章、生成视频和图片等寥寥几个垂直领域表现抢眼。目前，AI产品的市场表现缺乏说服力，还需要像iPhone一样真正能改变世界上大部分人生活方式，最低也要达到像抖音、快手等短视频产品的的水平，让一大群用户离不开，一天下来不用AI就难受，才能支撑这个赛道万亿美元的估值。
那么如果AI行业存在泡沫，到底什么时候会破裂，或者说我们什么时候才能重新买到便宜的内存呢？我们认为最值得观察的指标是OpenAI何时能实现1000亿美元的营收。
以目前OpenAI的200亿美元ARR（年度经常性收入），显然无论如何都支撑不了他们发给上游供应链的1.5万亿美元订单，只有营收达到千亿美元，这样一笔惊天订单才具备现实意义。
按照OpenAI目前一年300%的增速计算，到2027年夏季，OpenAI就需要达到千亿美元的营收规模。如若不然，这一轮AI泡沫大概率将会破灭。所以最迟到2027年，大家能否买到便宜的存储就会见分晓了
不管AI是不是泡沫，破或不破，国内的长鑫大规模扩产就行了～！
如果长鑫大规模扩产，肯定抢占市场，大赚一桶、同时拉低当前市场价格。
如果AI不是泡沫，长鑫大规模扩产，则除了大赚一桶，提前布局，还抢占了未来市场份额及保有量。 toyboy 发表于 2025-11-24 13:01
不管AI是不是泡沫，破或不破，国内的长鑫大规模扩产就行了～！
如果长鑫大规模扩产，肯定抢占市场，大赚一 ...
没错，涨价，尤其是长周期的涨价，对后来者是非常友好的，在高价面前，良品率、生产线调试成本等都可以放松很多，快速完成资本积累。 固态硬盘有长江存储等国产替代。4T垂直空气盘，涨价确实厉害，本来想在自营买4T紫盘，今年11月一看，涨到900元，比几年前400多元贵好多，4T蓝盘等叠瓦都涨到800元。容量不够，急用的话，多看看其他平台，找评论内容有详细实测，找好点商家买海康版，买550到600多元价位4T紫盘，到货用软件看硬盘信息，测试一遍写入，没坏块能正常用，万一有坏块退货。太便宜的要小心，以免买到坏块多的清零盘，扩容盘等差的。 OpenAI自己的盈利都不靠AIl了,而且靠发债和投资AI的支援性公司再卖掉.说起来很绕而且很搞笑
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